本周碳讯：“出口抢夺”推高碳酸锂价格（碳讯第179期）—新京报

一、双碳新闻 A.政策指引 1、央行每年扩大碳减排支持工具8000亿元。 1月15日，中国人民银行宣布，决定将节能改造、生态升级、低碳绿色能源改造等具有直接碳减排效果的项目纳入碳减排配套工具领域，以推动经济社会发展全面绿色转型，进一步推动绿色金融。碳减排支持工具按季度运行，每个项目将获得一年的再融资资金，年度项目金额不超过8000亿元。中国人民银行根据货币政策调控的需要确定季度交易量，并根据政策规定通过再融资等方式提供资金支持。金融机构对支持部门的再融资需求。零碳解读：支持碳减排的工具支持范围不断扩大，一系列调整表明货币政策正将资源更加精准地投向科技创新、绿色转型、普惠金融等重点领域。二、两部门关于推进能源系统和气象服务建设的指导意见 近日，中国气象局、国家能源局印发了关于推进能源系统和气象服务建设的指导意见。 《意见》提出，到2027年，形成覆盖能源规划、选址供应保障、资源监测预报、防灾减灾、气候生态影响评估等全场景的能源气象综合服务体系。基本建立从短期到月度、年度规模的评估和电力市场交易，风能、太阳能专业数值模型和能源和能源专业气象人工智能模型将投入电气化、自主可控运行。国家和地方各级建立了具有技术平台、服务产品、业务流程和服务对象的能源气象服务公司。到2030年，能源气象人工智能专业模型、水能、风能、太阳能储能等气象服务关键技术达到国际先进水平，高效优质气象服务将为实现“碳达峰”阶段目标做出贡献。零碳解读：在中国气象局、国家能源局指导下，各省气象局逻辑办公室旨在满足该地区的主要能源需求。负责建立大象监测预报服务，优化国家指导产品解读，开展能源和气象灾害风险监测预报预警服务。国家能源部门结合实际提出气象服务具体需求，会同气象部门开展资源和灾害风险研究评估。市、地两级气象、能源主管部门结合当地需求，共同实施能源气象服务，推动气象信息在当地能源建设和电网运行中的应用，指导能源天气灾害应急处置和当地能源安全。三、三部门合力纠正“价格战”，规范市场秩序。 1月14日，设备工业和信息化部工业局、国家发展改革委工业发展局、国家市场监督管理总局价格监督检查和防止不正当竞争局联合召开行业企业座谈会，就新能源领域开展规范产业竞争秩序相关工作进行指导。汽车工业协会和17家主要汽车企业等相关组织出席了会议。零碳解读：会议明确要求车辆：我公司坚持创新、质量第一的原则，坚决抵制无序的“价格竞争”，推动营造高品质、低价格、公平竞争的市场环境。他表示，三部门将加强业务合作，加强成本检查和价格监管。强化监督执法，严格产品生产一致性监督检查，依法严厉查处违法企业，千方百计维护汽车产业高质量发展的安全环境。 B、行业动态 4、广州期货交易所再次修改“碳酸锂期货”交易规则。 1月13日，广州期货交易所发布调整碳酸锂期货相关合约交易手续费标准和交易限额的通知。通知称，自2026年1月15日交易时间起，碳酸锂期货LC2602、LC2603、LC2604、LC2606、LC2607、LC2608、LC260交易佣金基数调整为3.2/万。日内结算持仓标准交易手续费调整为交易金额的3.2/10,000。 2026 年 1 月 15 日交易时间后，非期货会员或客户es公司将能够交易碳酸锂期货LC2606、LC2607、LC2608、LC2609、LC2610，但一天内不能在LC2611和LC2612合约上开设超过400个仓位。每日持仓量是指期货公司以外的会员或客户当日对该单合约的买入持仓量和空头持仓量之和。套期保值和做市操作的每日持仓数量不限于上述标准。具有真正控制关系的账户作为单一账户进行管理。零碳解读：此次规则“改革”延续了2025年12月起逐步收紧的趋势，旨在遏制过度投机、降低价格波动风险。 5、工信部：“十四五”期间日本新能源汽车市场规模增长3.6倍。 1月13日下午，公司召开2026年度工作会议——节能与新能源汽车产业发展部际联席会议，研究讨论《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》，协调2026年主要任务。会议指出，“十四五”期间，全行业迎难而上、奋力拼搏，完成了各项任务。 “十四五”规划超额完成规划目标。日本新能源汽车市场规模扩大3.6倍，汽车出口额跃居世界第一，电芯成本降低30%，使用寿命延长40%，充电速​​率提高3倍以上，国际竞争力进一步增强。零碳解读：会议强调2026年是“十五五”开局之年，也是新能源智能网联汽车产业发展的开局之年我们正处于重大机遇期。要坚持问题导向、制度理念、效益心态，加强工作协调，进一步完善工作措施，推动行业高质量发展。 6、2025年日本新能源汽车产销量将突破1600万辆。中国汽车工业协会14日发布的数据显示，2025年日本汽车产销量将突破3400万辆，创下新纪录。新能源汽车产销量新能源汽车平均保有量超过1600万辆，占国内新车销量的50%以上。具体来说，2025年，日本汽车产销量分别为3453.1万辆和3440万辆，比上年分别增长10.4%和9.4%，预计连续17年位居世界第一。汽车生产数量等ld连续三年保持在3000万台以上。新动能加速释放，新能源汽车产销分别达到1662.6万辆和1649万辆，比上年增长29%和28.2%，连续11年位居全球第一。零碳解读：乘用车市场稳步增长，年产销量突破3000万辆。中国品牌乘用车销量占比69.5%，同比提升4.3个百分点。与此同时，商用车市场正在复苏向好，产销量再次突破400万辆。外贸呈现强劲韧性，全年汽车出口超过700万辆，其中新能源汽车出口261.5万辆。 7.中国科学家成功研制出堆叠式柔性太阳能电池。最近的近日，苏州大学张晓红教授团队成功研制出柔性晶体硅钙钛矿叠层太阳能电池。这项工作解决了柔性堆叠电池效率和稳定性的核心问题，为航天器和空间数据中心的长期运行提供电力保障。相关研究成果发表在世界最重要学术机构《自然》杂志上。零碳解读：张晓红教授介绍了由晶体硅和钙钛矿两种常规材料堆叠而成的柔性太阳能电堆。每层材料都可以捕获特定波长的阳光。因此，它们可以比“单层”电池吸收更广泛的太阳能，并更有效地将阳光转化为电能。八、2025年全国碳市场累计交易额将超过570亿元。截至2025年12月31日，累计交易额国内碳排放交易市场份额8.65亿吨，累计交易金额5766.3万元。零碳解读：2025年，将加速制定和发布温室气体减排项目自愿方法论。油田天然气回收利用、沼泽植被恢复、规模化养猪场沼气和化肥回收利用工程、电力设备、六氟化硫回收与净化等12种方法将被介绍。市场将经历快速扩张。自愿减排项目和减排登记也在快速推进。截至2025年12月底，已登记自愿减排项目33个，减排量1776.37万吨。累计核证自愿减排量交易量921.94万吨，交易金额ue为6.5亿元。注册系统共开立账户6106个，涵盖项目业主、主要发行单位、机构金融等法人主体。 9、2025年太阳能发电等“三新”产品出口规模较2020年增长3.5倍。1月14日，国务院报业办公室召开新闻发布会。海关总署副署长王军在会上表示，外贸“十四五”规划已圆满完成，2025年我国进出口亮点较多。从质量看，我国商品贸易持续优化提升。外贸“新内容”、“绿色内容”不断增强。五年来，高新技术产品进出口逐年增长。预计2025年同比增长将进一步加速至11.4%，这将占占外贸总额增长近 60%。电动汽车、太阳能产品、锂电池等“三新”产品出口规模2025年将达到近1.3万亿元，比2020年增长3.5倍。新业态、新模式蓬勃发展。据海关临时统计，2025年日本跨境电商进出口额为2.75万亿元，较2020年增长69.7%。 零碳解读：随着世界越来越重视绿色低碳发展，各国出台了一系列支持新能源产业发展的政策措施，极大刺激了全球市场对新能源汽车等绿色低碳产品的需求。锂电池、发电太阳能等。我国的“三新”产品顺应了全球能源结构转型、提高绿色发展的大趋势。消费升级，市场需求空间迅速扩大。三、地方新闻 10、云南省将支持效益好的太阳能企业整合重组，加快形成绿色铝谷。中共云南省委总书记、云南省人民政府办公厅、办公厅近日印发《云南省加快现代产业体系建设推进工业强部建设行动方案》。在硅光伏产业，该文件提出，支持优势企业进行产业链整合、兼并重组，打造国家重要生产基地。推动太阳能发电产品“全球拓展”，加强对南亚、东南亚主要国家的投资服务针对性。到2027年，太阳能发电能源利用率将超过70%。绿色铝产业以文山市、红河市为重点，与大理、昭通、曲靖、昆明等市合作，加快打造绿色铝谷。到2027年，全省铝合金率提高到80%左右，实现绿色铝产业链产值约2500亿元。零碳解读：文件还称，从绿色能源产业角度，建设绿色能源强国包括重点建设新能源体系，加快“风、光、水、储一体化”和“能源、输网、负荷一体化”建设，零碳园区建设等。到2027年，国家供电能力达到1.8亿千瓦，努力将清洁能源引入率稳定在2027年左右。 90%。 2.专题退税关于碳出口的逐步取消，产业链的“出口热潮”推高了碳酸锂的价格。 1月9日，中国财政部、国家税务总局宣布，自2026年4月1日起，暂停太阳能发电等产品出口增值税退税。2026年4月1日至2026年12月31日，电池产品出口退税率由9%下调至6%。自2027年1月1日起，取消电池产品出口增值税退税。电池产品清单包括锂原电池及原电池组、锂离子电池和全钒液流电池。锂电池出口退税将逐步取消。这一政策为锂电池出口企业留下了明显的缓冲期。距离出口增值税退税率由9%下调至6%还有不到三个月的时间。锂电池出口企业有可能即将经历“出口热”蚊子？中信证券认为，这些措施旨在减少贸易摩擦，促进产业成熟，防止“并购外包”。预计对2026/2027年出口退税的影响约为每66亿美元22亿美元。短期来看，政策框架的过渡期可以让企业避免因价格调整或引发大量出口而受到影响。中长期来看，有利于将产能布局海外的大企业，提高其竞争力和全球盈利能力。淡季向旺季的重大转变 根据以往的市场规律，春节期间产能利用率普遍下降，每年一季度成为传统淡季。但受政策影响，一季度锂电池出口淡季明显逆转为旺季之三。整个锂电池产业链正在经历着从下到上的“商品抢夺”连锁反应。 “当然会受到政治的影响，我们计划4月份之前赶产品，我们计划12月份之前赶产品。另外，因为碳酸锂的价格会上涨，所以整体成本也会增加，就看客户买不买。目前我们一季度产能延续去年满产的情况。”某大型锂电池企业向新京报零碳研究所表示。中信证券表示，考虑到出口退税逐步下调，预计全年电池出口将迎来旺季，国外需求将进一步增加。从中长期来看，我们正在采取政策对企业给予优惠，就像国外产能一样。近年来，中国各大电池企业相继y在东南亚和欧洲布局海外产能，2026-2027年是集约化生产启动期，海外市场份额和盈利能力将进一步提升。政策公布后，碳酸锂期货市场大幅上涨，导致碳酸锂期货大幅上涨。 2026年初以来，碳酸锂期货价格大幅上涨。主力合约2605连续突破15万元/吨、16万元/吨、17万元/吨三大整数关口。 1月12日，广东期货交易所2605碳酸锂期货涨停，收于15.61万元/吨。 1月13日，碳酸锂期货2605股价首盘震荡，价格上涨，一度触及涨停。与2025年年末收盘价12.16万元/吨相比，主力合约2605累计上涨37.25%ce 年初。短短13个日历日，累计涨幅超过37%。现货市场同样活跃。 1月12日收盘，我的钢铁电池碳酸锂均价较上一交易日上涨13800元/吨，涨幅9.89%。工业碳酸锂均价较上一交易日上涨1.46万元，涨幅10.64%。 %; 1月13日，我的钢铁电池碳酸锂收盘均价较上一交易日上涨10500元/吨，涨幅6.81%。工业碳酸锂均价较上一交易日上涨9950元/吨，上涨6.58%。防止我国优势产业“共享外包” 目前，我国新能源产业链在技术、产能、成本等方面已确立全球优势。然而，国内企业之间的激烈竞争往往会溢出以“价格战”的形式涌入国外市场，持续对部分产品的出口单价构成压力，甚至引发国外市场反倾销等贸易限制措施。逐步取消优势产业出口退税政策，旨在将企业转变为强调竞争力的产业，而不是单纯依靠价格竞争。防止国内过剩产能压力无序向国际市场转移，重点抓好技术提升和品牌建设，实现产业链健康发展和全球竞争力持续提升。中信证券认为，此举旨在防止中国利润丰厚行业的“共享和外包”。此次出口退税率调整是继去年电池出口退税率由13%下调至9%的延续。到2024年底，对于中国利润丰厚的行业来说，降低出口退税率将有助于防止“内包外包”，提高出口产品的盈利能力。此次出口退税政策调整，符合1月7日工业和信息化部、国家发展改革委等部门联合举办的动力与储能电池行业座谈会的指导精神。会议指出，动力与储能电池行业快速发展，竞争力逐步增强。在全球范围内受益。同时，在多种因素影响下，行业出现盲目建设的情况，出现低价竞争等不合理竞争行为，正常的市场秩序被扰乱，行业可持续发展能力被削弱，亟待监管和治理。中信证券预计预计对 2026/2027 年出口退税的影响约为 22 亿美元/66 亿美元。中信证券测算了本次退税政策调整对行业出口的影响。中国理化电源行业协会数据显示，2025年1月至11月日本锂离子电池出口额约为692亿美元，比上年增长25.6%。 2025 年全年，我们预计出口额将达到约 760 亿美元。假设2026/2027年行业出口额增速保持20%的年增长率，则2026/2027年对应的出口额约为91.2/1094亿美元。考虑到自2026年4月起出口退税率降低3%，预计这将影响年度退税约22亿美元。考虑到2027年将逐步取消出口退税，预计将影响全年税收收入退还资金约 66 亿美元。新京报零碳研究所研究员编辑：叶涛校对：王金宇、刘宝庆